金融危机来临时,如何在最危险的地方投资是最安全的!

今年,新兴市场回报率有所好转。英国退出欧盟后,资金流入加速,似乎这个地方越危险,就越安全。新兴市场已经成为资金的“避风港”。

上周,全球股市没有出现大幅起伏。7月18日和7月22日不会有太大不同。

唯一值得注意的是,上述统计数据是在土耳其军事政变之前做出的,而伊斯坦布尔100指数从7月15日收盘的82,825点大幅下跌至上周五收盘的71,738点,跌幅为13%。

换句话说,随着政治形势的变化,有必要修正土耳其股市的数字,该数字自年初以来已经上涨了近20%。更新后,今年迄今的增长已变得微不足道。

意外?如果任何兵变要成功,它必须出人意料地发生。军方发动的政变充满了“意想不到的”因素。

然而,在过去的三年里,埃及和泰国军队成功地发动了叛乱,在其他国家也有许多失败的政变。

反过来,在平均每十年发生一次政变的土耳其,再次发生兵变也就不足为奇了。

最新一期《经济学人》报道了土耳其总统雷杰普·塔伊普·埃尔多安的快速政变,以及他对与会者的全面问责和铁腕政策。

这本杂志的自由兑换专栏列出了几年来各地政变的相关统计数据。

通过对数据的分析,可以在模式规范中找到政变成功或失败概率的变化、与经济的关系,甚至对投资市场的意义。

根据美国肯德基大学的两位学者乔纳森·鲍威尔(JonathanPowell)和克莱顿·丁恩(ClaytonThyne)进行的研究,1950年至2010年间,全球发生了457起政变。

在这60年中,成功与失败的比率是相等的,227起案件导致当权者被推翻,占49.7%;失败230次,占50.3%。

有趣的是,这些数字背后有一个重要趋势:自2003年以来,政变的成功率达到70%,即10次尝试中只有3次失败。

这并不奇怪;“基本策略”如先攻王,夺取电视台、电台等主要信息发布渠道,控制交通要塞等。,都是政变策划者事先秘密实施了数百次。

从这个角度来看,土耳其的政变不到一天就平息了。这是整件事最粗心的一面。

土耳其的政治局势是会随着政变的迅速平息而稳定下来,还是会因为总统的铁腕清算而变得更加复杂,这足以影响该国对外资的吸引力;观察土耳其股市在“半天”政变后的表现,形势不容乐观。

牛津学者在2007年发现,一个国家的人均国内生产总值翻了一番,政变风险降低了27%。

另一个发现是,每增长一个百分点,政变的可能性就会下降4.4%。另一方面,经济增长放缓将增加政变的风险。

然而,如果这个反比适用于任何地方,而不是任何地方,那么作为一个通货膨胀率极高的非洲国家,津巴布韦为什么没有从军事上看到任何东西呢?或者只能说经济有多糟糕将引发政变(或者甚至两者之间是否存在不可避免的关系)。由于不同国家的不同情况,它无法量化。只有持续的经济改善才能大大降低政变的风险,而且在大多数情况下都是可以成立的。

你如何保护你的财产?让我们看看当全球经济濒临崩溃时,主要全球资产的可能表现。

股票和债券目前,股市正处于前所未有的泡沫水平。

银行和政府人为地推高了股市,股市的上涨是不稳定的。

债券市场正处于历史上最大的泡沫之中。

泡沫正在等待针刺破它。

我们不知道泡沫何时会破裂,但我们相信这一天一定会到来。

今天可能是乐观的,但危机可能明天就会到来。

现金储蓄2013年塞浦路斯事件告诉我们,政府可以让自己的银行没收(窃取)储户的资金,只要他们认为情况紧急,比如银行陷入困境。

不幸的是,美国(2010年)、加拿大(2013年)和欧盟(2014年)都通过了允许银行在“困难”情况下冻结储户资金的法律。

因此,只要银行愿意,它们就对储户的资金拥有绝对的生死权。

大多数养老基金投资于股票和债券,这增加了养老基金的风险。

更糟糕的是,一些政府已经开始制定养老金计划。

例如,美国政府宣布计划要求美国养老基金投资目前收益率接近零的美国政府债券。

这些都是最受欢迎的投资选择,当然也有巨大的风险。

此外,还有另外两种投资选择。

银行保险箱北美和欧洲的银行已经开始建议他们的客户不要把现金或珠宝存放在银行保险箱里。

一些政府通过了相关法律规定,要求保险箱的租户登记保险箱的位置、数量和内容。

将来,保险箱里的东西会变得越来越危险。

英国房地产共同基金目前正在房地产市场大举投资。

但房地产市场存在不同的风险。

位于上述条款中可能发生危机的国家的任何房地产都有风险。

离岸房地产市场是一个更好的选择,因为风险更小(此外,离岸房地产的优势是大多数其他国家不需要支付房地产税)。贵金属是高流动性投资产品。

贵金属在其他地方交易非常迅速和容易。

当然,在风险较高的国家储存贵金属会让贵金属受制于地方政府。

然而,香港、新加坡、开曼群岛、瑞士和其他地区等贵金属的私人储存场所不受欧盟或美国的控制。

贵金属可以保护投资者免受贪婪政府的伤害,但贵金属必须储存在其他国家或地区。

以上所有的教训是,如果你不能触摸你的资产,那么你就不拥有它们。

银行和基金公司可以冻结你的财富。

政府和银行可以没收你的财富。

如果你不能在需要的时候控制你的财富,那么你就没有它。

清理你的投资和储蓄,重新考虑你到底有多少财富。

如果你发现你的实际财富少于你能接受的,你最好在别人之前做些调整。

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